公司對股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的限制通常有以下幾種方式：一是規(guī)定員工離開公司時(shí)必須撤資退股或者轉(zhuǎn)讓出資；二是規(guī)定如果股東死亡，限制其繼承人繼承股份；三是規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓出資只能轉(zhuǎn)讓給公司其他股東；等等。 有限責(zé)任公司不僅僅是資合組織，同時(shí)也是人合組織，股東之間的合作比較重要，特別是在員工持股企業(yè)中員工的作用以及他們之間的配合相當(dāng)關(guān)鍵，而對于股東規(guī)模較小的公司，其他股東也應(yīng)當(dāng)可以選擇其合作伙伴。因此，相關(guān)限制只要不違反法律或行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，就是合法有效的。但是企業(yè)在作出相關(guān)限制時(shí)，也應(yīng)當(dāng)對股東的權(quán)益作出相應(yīng)的保障，比如相關(guān)的限制應(yīng)當(dāng)在公司成立之時(shí)或者認(rèn)購公司股份之時(shí)即已作出，股東在認(rèn)購股份時(shí)有相應(yīng)的選擇權(quán)，在退出時(shí)也有相應(yīng)的渠道等等。 員工離開公司有多種可能，常見的情況包括勞動合同期滿沒有續(xù)約、員工主動辭職、企業(yè)辭退員工、員工退休、因勞動法規(guī)定的其他事由解除勞動合同等等。筆者認(rèn)為，在員工主動辭職或者企業(yè)辭退員工的情形下，要求持股員工轉(zhuǎn)讓其出資或股份有其合理性，如果股東權(quán)益系基于勞動關(guān)系而產(chǎn)生，而非基于出資而產(chǎn)生，更應(yīng)如此。在此類企業(yè)中，股東權(quán)益的實(shí)現(xiàn)取決于員工勞動積累等因素，不再為公司服務(wù)的人員不應(yīng)再享有股東權(quán)益。勞動合同期滿沒有續(xù)約的員工，與上述兩種情形類似，也應(yīng)作相似的處理。對于退休員工，強(qiáng)制其轉(zhuǎn)讓股份是不合理的，因?yàn)樗麄円呀?jīng)為公司的積累作出了貢獻(xiàn)，特別是在公司初創(chuàng)時(shí)的貢獻(xiàn)尤其珍貴。當(dāng)然，如果通過適當(dāng)?shù)姆绞阶鞒霰匾难a(bǔ)償也是可行的。因勞動法規(guī)定的其他事由解除勞動合同的員工，其解除合同系客觀因素造成，其權(quán)益應(yīng)當(dāng)?shù)玫接行У谋Ｗo(hù)。 值得指出的是，很多公司規(guī)定離職員工必須撤資或者由公司收購其股份，這樣的規(guī)定則是違反公司法的相關(guān)規(guī)定的。比較可行的做法應(yīng)當(dāng)是由其他股東受讓其股份。在沒有股東愿意受讓的情況下，各股東應(yīng)當(dāng)按照持股比例受讓或者由控股股東受讓，否則應(yīng)當(dāng)允許向股東以外的人轉(zhuǎn)讓。這與很多公司禁止向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份相關(guān)聯(lián)。正如前述，股東有選擇合作伙伴的權(quán)利，因而可以不接納其他人加入。但是，無論任何情況下，應(yīng)當(dāng)依法保護(hù)擬出讓股份的股東的權(quán)益，保障其有可行的退出機(jī)制，對此，公司法已經(jīng)設(shè)計(jì)了相應(yīng)的機(jī)制，即不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)受讓其股份。在禁止向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份的公司中，意味著各股東在采納此條款時(shí)已經(jīng)同意受讓擬出讓的股份。 在員工死亡時(shí)，根據(jù)繼承法，其股東權(quán)益本應(yīng)由其繼承人繼承，但是其他股東可能難以接受不同背景的多個(gè)繼承人成為公司股東，因此，應(yīng)當(dāng)允許公司其他股東以合理價(jià)格受讓死亡員工的股份，死亡股東的繼承人只是繼承、分割其股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。 綜上所述，公司有權(quán)對員工股權(quán)作出必要和合理的限制，但同時(shí)不得因此侵害股東權(quán)益。公司應(yīng)當(dāng)在章程中對于上述事項(xiàng)均作出合法的、利益平衡的約定，則公司在員工離職或者死亡時(shí)可以平靜處理這些員工的股份事宜，避免糾紛甚至訴訟，以保證公司的穩(wěn)定發(fā)展。