私募基金合規(guī)投資者是什么樣的? 一、私募基金合規(guī)投資者是什么樣的? 《中華人民共和國證券投資基金法》第八十八條：“非公開募集基金應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人。前款所稱合格投資者，是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。合格投資者的具體標準由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。” 由此可見，《基金法》中非公開募集基金的合格投資者標準有三個必備條件： 1、資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平達到規(guī)定標準; 2、具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力; 3、基金份額認購金額不低于規(guī)定限額。 根據(jù)授權(quán)，證監(jiān)會于2014年8月21日公布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，設(shè)專章對“合格投資者”進行規(guī)范，并明確規(guī)定合格投資者的具體標準。 《暫行辦法》第十二條：“私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人： 1、凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位; 2、金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。 前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。” 由此可見，《暫行辦法》明確規(guī)定的合格投資者的認定標準為： 1、具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力; 2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元; 3、單位凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。 同時，《暫行辦法》第十三條對于“視為合格投資者”的四種情形作出了明確規(guī)定。第二款：“以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。”這是對于合格投資者認定過程中“穿透核查”原則的規(guī)定。 對于一個私募基金合規(guī)投資者來說，是需要滿足相應(yīng)的法律的標準的，對于單只投資的私募基金的金額的要求，一般是不低于100萬元的，另外，對于一個合格的投資者，除了有能力進行投資以外，還需要具有一定的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力才可以。