私募基金的特點有哪些 一、私募基金定義 私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應(yīng)的公募基金是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。 從研究范式來劃分，證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，這三種分析方法基于完全不同的理論體系和邏輯結(jié)構(gòu)，其主要研究對象，都只側(cè)重于市場運作的某一特定方面或者范疇，都有其合理性和局限性，但對于全面認識和深入探索市場運行規(guī)律，又都是必不可少的。它們所依賴的理論基礎(chǔ)、前提假設(shè)、范式特征各不相同，在實際應(yīng)用中它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。其中，基本分析屬于一般經(jīng)濟學范式，技術(shù)分析屬于數(shù)理或牛頓范式，演化分析屬于生物學或達爾文范式。 廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。 二、私募基金的特點 1、私募基金是一種特殊的投資基金，主要是相對于公募基金而言的; 2、私募基金一般只在“小圈子里”(僅面向特定的少數(shù)投資者)籌集資金; 3、私募基金的銷售、贖回等運作過程具有私下協(xié)商和依靠私人間信任等特征; 4、私募基金的投資起點通常較高，無論是自然人還是法人等組織機構(gòu)，一般都要求具備特定規(guī)模的財產(chǎn); 5、私募基金一般不得利用公開傳媒等進行廣告宣傳，即不得公開地吸引和招徠投資者; 6、私募基金的基金發(fā)起人、基金管理人通常也會以自有的資金進行投資，從而形成利益捆綁、風險共擔、收益共享的機制; 7、私募基金的監(jiān)管環(huán)境相對寬松，即政府通常不對其進行嚴格規(guī)制; 8、私募基金的信息披露要求不嚴格; 9、私募基金的保密度較高; 10、私募基金的反應(yīng)較為迅速，具有非常靈活自由的運作空間; 11、私募基金的投資回報相對較高(即高收益的機率相對較大); 三、私募股權(quán)基金股權(quán)投資的特點 私募股權(quán)基金的運作方式是股權(quán)投資，即通過增資擴股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點包括： 1、股權(quán)投資的收益十分豐厚。 與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。 2、股權(quán)投資伴隨著高風險。 股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風險，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收場，私募股權(quán)基金也可能血本無歸。 3、股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。 私募股權(quán)投資在向目標企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進的管理經(jīng)驗和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點和競爭力所在。 私募基金的特點是可以使股權(quán)投資者的收益十分豐厚，他們獲得的利益可能是，幾倍，或者是幾十倍，但同時私募基金也有很高的風險性。近些年來，由于很多企業(yè)使用私募基金進行非法集資，使得我國對私募基金的看管十分嚴格，并且有很多地方被限制。